降門檻 提額度 再“擴(kuò)容” “跨境理財通”2.0將進(jìn)一步提升大灣區(qū)投資熱度
12月1日,，中國人民銀行廣東省分行等多部門發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（修訂稿征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），備受矚目的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”2.0版本終于面世,。據(jù)悉,，相較于“跨境理財通”1.0版本，2.0版本在投資者準(zhǔn)入條件,、參與機(jī)構(gòu)范圍,、合格投資產(chǎn)品范圍、個人投資者額度等方面做了優(yōu)化升級,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，“跨境理財通”2.0版本積極回應(yīng)市場需求，將進(jìn)一步提升“跨境理財通”投資熱度,，促進(jìn)粵港澳三地金融市場互聯(lián)互通,。
降門檻 提額度??
提升投資便利性
按照《征求意見稿》，“跨境理財通”2.0版本將進(jìn)一步提高投資者參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)的便利性,，更多投資者將分享這一政策紅利,。
首先，是降低投資者準(zhǔn)入門檻,。具體來看,，“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者參與門檻從連續(xù)繳納社保或個人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”,。同時,，增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產(chǎn)準(zhǔn)入備選條件之一。
其次,，是適當(dāng)提高投資者個人額度,，將單個投資者的投資額度從100萬元提高到300萬元。如個人同時通過銀行和證券公司參與試點(diǎn)的,，兩種渠道分別各有150萬元額度,。
業(yè)內(nèi)人士表示，降門檻,、提額度回應(yīng)了市場的期盼,。
一名券商人士說：“額度提升對‘跨境理財通’業(yè)務(wù)的活躍程度將有很大促進(jìn),。”目前,，香港市場的無風(fēng)險收益率可以達(dá)到5%左右,，這對內(nèi)地投資者非常有吸引力，“南向通”額度需求較大,。
一名內(nèi)地銀行客戶經(jīng)理表示,，目前部分“南向通”投資者正在“頂格”使用100萬元額度，提高額度上限的需求較為迫切,?！敖谙愀鄣拇婵町a(chǎn)品比較有吸引力，有客戶希望提高‘南向通’額度投資香港存款,。如果將個人額度提高至300萬元,，那么單個客戶獲得的收益也會更高?！?/p>
多方位“擴(kuò)容”??
新增券商參與試點(diǎn)
新增符合要求的證券公司作為參與主體,，在此前一直有較高的市場呼聲?！墩髑笠庖姼濉吩黾恿俗C券公司參與試點(diǎn),，并明確其參與方式及相關(guān)業(yè)務(wù)安排。
前述證券行業(yè)人士說：“此前‘跨境理財通’在銀行體系試點(diǎn),，投資者風(fēng)險偏好較低,，青睞較為穩(wěn)健的理財。但也有不少投資者有高收益投資的需求,，而券商對高收益高風(fēng)險產(chǎn)品的投資建議更專業(yè),，將補(bǔ)齊‘跨境理財通’的業(yè)務(wù)版圖?！?/p>
香港一名券商從業(yè)人員也表示：“券商貼市運(yùn)作,，具有自主研發(fā)設(shè)計產(chǎn)品的能力，同時擁有多元化的理財產(chǎn)品,，能為客戶提供高效的投資管理組合,。”新增券商作為“跨境理財通”參與主體,，不僅為投資者帶來更多選擇,，還為其提供了交易便利、降低了投資成本,，同時有利于投資者資產(chǎn)保值增值,，實(shí)現(xiàn)“跨境理財通”的預(yù)期政策目標(biāo)。
與參與機(jī)構(gòu)同時“擴(kuò)容”的，還有可投資品種,。
按照《征求意見稿》,，“跨境理財通”將擴(kuò)大合資格產(chǎn)品范圍。
在“北向通”投資產(chǎn)品范圍中,，增加內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品,。同時，將“‘R1’至‘R3’風(fēng)險等級”公募證券投資基金范圍拓展為“‘R1’至‘R4’風(fēng)險等級”公募證券投資基金,，不包括商品期貨基金,。
業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著“北向通”投資將覆蓋大部分內(nèi)地公募基金,。
“對于那些能夠參與‘跨境理財通’業(yè)務(wù),、風(fēng)險承受能力比較強(qiáng)的港澳投資者來說，這為他們提供了更多含權(quán)公募基金產(chǎn)品選擇,，疊加當(dāng)前A股市場投資性價比凸顯,，這一方面將滿足港澳投資者借道‘跨境理財通’配置A股公募基金產(chǎn)品的需求,，另一方面也能為A股市場吸引更多配置資金,。”廣發(fā)基金相關(guān)人士說,。
及時回應(yīng)市場需求??
促進(jìn)粵港澳金融市場互聯(lián)互通
“跨境理財通”2.0版本的出爐,，受到業(yè)界普遍關(guān)注與歡迎。
“隨著‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)持續(xù)優(yōu)化,，‘跨境理財通’的參與人數(shù)和投資規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大,，將為粵港澳大灣區(qū)財富金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新契機(jī)、注入新動能,?！敝袊y行廣東省分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”分為“北向通”和“南向通”,，是全國首個專為個人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機(jī)制,，業(yè)務(wù)試點(diǎn)已開展2年有余。
今年以來,，參與“跨境理財通”的投資者數(shù)量和資金匯劃規(guī)模均大幅增長,。
截至9月10日，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者有6萬人,，辦理資金跨境匯劃金額67億元,。其中，2023年以來粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者新增1.9萬人,，同比增長40.1%,；辦理資金跨境匯劃金額44.8億元，同比增長4.1倍。
與此同時,，隨著試點(diǎn)業(yè)務(wù)的深入開展,，市場主體對擴(kuò)大參與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍、產(chǎn)品范圍和額度等有強(qiáng)烈的需求,，“跨境理財通”2.0版本應(yīng)運(yùn)而生,。
例如，《征求意見稿》細(xì)化了跨境宣傳銷售指引,，新增境內(nèi)銷售機(jī)構(gòu),、境內(nèi)合作機(jī)構(gòu)可進(jìn)行的跨境宣傳銷售行為。
一名銀行從業(yè)人士表示：“此前跨境展業(yè)局限較大,，內(nèi)地的銀行不能去港澳做產(chǎn)品宣傳,，按照2.0版本，跨境展業(yè)的空間更大了,?！?/p>
廣發(fā)基金相關(guān)人士認(rèn)為，此番“擴(kuò)容”將有助于吸引更多投資者借“跨境理財通”實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元配置,，加速推動大灣區(qū)財富管理市場的發(fā)展,。同時，也將使“跨境理財通”業(yè)務(wù)自身的市場吸引力增強(qiáng),，有利于進(jìn)一步發(fā)揮“跨境理財通”在促進(jìn)粵港澳三地金融市場互聯(lián)互通等方面的重要作用,。